
早在2022年底就完成境表里债券沿途缓期的富力地产(02777.HK),绝难一见程去两年的涟漪后,决定再行推动境内债务的全面重组。
9月10日晚,富力地产公告称,鉴于刻下公司的举座筹划近况,拟初步为境内公司债券执有东谈主提供举座境内债券重组有筹备,包括现款购回、以物抵债、应收账款信赖份额抵债、钞票信赖份额抵债、股票经济收益权兑付和全额留债长缓期等6种聘用。据悉,富力这次境内债重组触及6只债券,未偿还剩余本金余额逾122亿元。
具体来看,第一个选项为现款购回,富力拟对债券分三次进行折价(每张债券剩余面值的 20%)购回,瞻望购回总金额不特出6亿元。
第二个选项为以物抵债,富力拟以什物质产偿付债券,每100元剩余面值的债券可陈述登记可抵债价值为30元的什物质产,拟进行以物抵债的未偿还债券本金余额统统不特出66亿元。
第三个选项为应收账款信赖份额抵债,富力拟以3亿元应收回购款算作基础钞票,开辟应收账款信赖,每100元剩余面值的债券可陈述登记价值为30元的信赖份额。本次拟进行应收账款信赖份额抵债的未偿还债券本金余额统统不特出10亿元。
第四个选项为钞票信赖份额抵债,富力拟以什物质产收益权算作钞票信赖的基础钞票,开辟干事型信赖,每100元剩余面值的债券可陈述登记价值为35元的钞票信赖份额。本次拟进行钞票信赖份额抵债的未偿还债券本金余额统统不特出57亿元。
第五个选项为股票经济收益权兑付,富力拟在香港向出奇筹备信赖定向增发股票数目不特出2 亿股,用于股票经济收益权兑付。处治定增股票所获外币资金净额等额的境内资金将用于偿付获配股票选项的债券执有东谈主。
第六个选项为全额留债长缓期,若本次境内债券重组经沿途执有东谈主会议通过得以奏凯推动落地,上述选项完成后的剩余境内公司债券本金将沿途缓期至2035年9月16日。自2031年3月16日起每张债券每半年以现款支付1元本金,于临了一期到期日支付沿途剩余本金及利息。过往及长缓期时间内的利息部分调和镌汰至1%,单利计息、不计复利。
富力地产是继融创、龙光、旭辉、碧桂园、远洋之后,第6家推出境内债全面重组的开辟商。与两年前完成的债务举座缓期不同,这次富力地产的重组有筹备也转向了削债。
国泰君安研报指出,以债务缓期为主要实验的重组贪图的中枢在于延后债务偿还时间,但从债务边界上看,债务压力的缓解效力较弱;但搭配债转股、股权转让等“以股换债”类的重组有筹备,就约略切实地已毕债务边界的削减,从良友毕降杠杆。
富力地产暗示,上述债券重组有筹备如得以奏凯推动并完成,将缓解公司短期偿债压力,镌汰欠债率,优化债务结构,改善财务状态;同期使公司能将更多元气心灵聚焦于主商业务,沉着筹划,进步运营智力。上述债券重组有筹备为拟推动的初步有筹备,尚未最终细则,存在一定不细则性。
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郑娜
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